İntegral Menkul Kıymetler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:
Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret İstikrarı (Mayıs): 2018 yılı Ocak ayında -9.0 milyar dolar ve nisan ayında -6.7 milyar dolar düzeyinde ve en son aralık ayında -2.6 milyar dolar geldi. 2019 yılı Ocak ayında -2.5 milyar dolar açık istikametinde açıklanan datanın Mayıs ayını yansıtan datanın gelmesi bekleniyor. (10:00)
İngiltere GSYİH (Yıllık): GSYİH; iktisat tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona nazaran düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun değerli göstergelerinden biridir. İngiltere’de yılık büyüme verisinin %1.8 ve çeyreklik olarak %0.5 düzeyinde gelmesi bekleniyor. (11:30)
Euro Bölgesi TÜFE (Haziran): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 düzeyinden başlayan data haziran ayından kasım ayına kadar %2’nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 düzeyinde açıklanması sonrası nisan ayına yönelik TÜFE sayısı %1.2 düzeyinde geldi. Haziran ayına yönelik TÜFE’nin % 1.2 düzeyinde gelmesi bekleniyor. (12:00)
ABD Şahsî Gelirler ve Ferdî Harcamalar (Mayıs): Tüketici yahut hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen bilgilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında müspet tesir meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir öge olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.5 açıklanan ferdî gelir artış oranının 2019 yılının beşinci ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5’lük daralma ile başlayan şahsî harcamaların mayıs ayında %0.4 düzeyinde gelmesi bekleniyor. (15:30)
ABD Chicago PMI (Haziran): 2018 yılı Ocak ayında 65.7 ve aralık ayında 65,4 düzeyinde açıklandı. 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyende gelen bilgi Şubat ayında 64.7 ve en son mayıs ayında 54.2 düzeyinde açıklandı. Haziran ayına yönelik piyasa beklentisi 53.1 düzeyinde bulunuyor. (16:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Eski Halk Bankası Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla, “iyi hal yasası nedeniyle” erken tahliye edilerek, 19 Temmuz’da özgür kalacağı bildirildi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından hazırlanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nda TL olarak tutulan “yedek akçe”nin bütçeye aktarılmasıyla ilgili düzenleme Meclis’e geliyor. Merkez Bankası, karının yüzde 20’sini Türk Lirası olarak yedek akçe hesabında tuttuğu belirtildi. Düzenlemeye nazaran bu oran yüzde 10’a inecek ve buna karşılık gelen meblağın her yıl Hazine’ye aktarılacağı biçiminde tabir edildi.
Temmuz ayının birinci yarısında Türkiye’ye getirilecek olan S-400’lerin konseyimi için 10 kişilik Rus heyetin Cuma günü Türkiye’ye geleceği bildirildi.
Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar açıklamasında, S-400 konusundaki ABD kaygılarını ele almak üzere NATO’nun da iştiraki ile bir çalışma kümesinin kurulması tekliflerinin hala geçerli olduğunu belirtti.
Türkiye ekonomik inanç endeksi haziran ayında %7.6 artışla 83.4’e yükseldi.
ABD GSYIH 1Ç son okuma verisi beklentiler dahilinde %3.1 büyüme kaydetti. Birebir devirde, GSYIH fiyat endeksi %0.6 olarak açıklandı.
ABD çekirdek ferdî tüketim harcamaları 1Ç devirde %1.2 ve tıpkı devirde şahsî tüketim ise %0.9 olarak gerçekleşti.
ABD birinci işsizlik müracaatları 22 Haziran bitimli haftada 227 bin kişi olurken, devam eden işsizlik müracaatları ise 15 Haziran bitimli haftada 1 milyon 688 bin kişi olarak açıklandı.
Avrupa
Almanya’da enflasyon haziran ayında aylık %0.1 ve yıllık %1.3 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi tüketici itimadı haziran ayında -7.2 olarak açıklandı.
Çin
Çin Merkez Bankası açıklamalarında, likiditeyi kâfi oranda tutmaya devam edeceklerini söyledi. Çeşitli siyaset araçlarını kullanacaklarını da ekledi.
Çin’li yetkili konuşmasında, G20 Tepesinde Çin Devlet Lideri Xi’nin, ABD Lideri D. Trump’a ticaret uyuşmazlığında uzlaşmanın kurallarını sunacağını söyledi. Xi’nin ön şartları ortasında ABD’nin Huawei’ye teknoloji satış yasağını kaldırmasının olduğunu belirtti. Ayrıyeten, ABD’nin cezalandırıcı gümrük tarifelerini kaldırmasını ve satın alma taleplerini azaltmasını istediğini de ekledi.
Çin ticaret bakanlığı, ABD’ye Huawei dahil Çin firmaları üzerinden yaptırımlarını hemen ertelemesi davetinde bulunduğunu söyledi.
Forex Yorumları
Ons altın 1420$ bölgesinde
Ons altın bu hafta 1400$ düzeyinin üzerindeki temkinli seyrini sürdürüyor. G20 Tepesi öncesinde ons altında beklemeseydi. Doruktan çıkacak telaffuzlar kıymetli. Bilhassa ABD ve Çin ortasında yapılacak ticaret görüşmeleri ön planda olacaktır. Bu hafta bu husus hakkında ABD kanadından bir çok açıklama geldi lakin Çin sessizliğini koruyor. Kritik görüşme yarın TSI 05.30’da yapılacak ve yeni hafta açılışında buradan çıkacak haberler fiyatlamazlarsa hissedilebilir. Bugün başlayan tepe piyasaların odak noktası olacaktır münasebetiyle muhtemel açıklamalara karşı dikkatli olunmasında yarar var.
Teknik Tahlil: Ons altın 1400$ bölgesinin üzerinde kaldığı sürece üst istikamette eğilimini korumak isteyebilir. Bunu başarması durumunda çıkarlarını yine 1425$ bölgesine taşıyabilir. Buna rağmen ons altında 1400$ altı seyirlerde ise 1395$-1390$ bölgesi izlenebilir.
Dirençler: 1425 / 1430 / 1432
Destekler: 1410 / 1415 / 1420
Petrol G20 doruğunu bekliyor
Petrol fiyatlarında G20 tepesi öncesi bekle gör havası devam ediyor. Dünyanın en büyük iki iktisadı ortasındaki ticaret uyuşmazlığının nereye evrileceği ekonomik büyümenin yavaşlamasının emtia talebini kaygıları açısından değerli olacak. Münasebetiyle G20 doruğundan alınacak iletiler petrol fiyatlarının tarafı açısından belirleyici olabilir. Şimdilik petrol fiyatlarında yatay hareketlerin hakim olduğunu söylemek mümkün. Bugün her Cuma olduğu üzere petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor lakin petrol fiyatlarına hudutlu tesiri olabilir.
Teknik Tahlil: Amerikan tipi ham petrol son üç günlük süreçlerde 59$ düzeyi test edilmesine karşın bir türlü üzerine yerleşemediği dikkat çekiyor. Bu düzey 50 günlük ortalamasına den gelmesi açısından değerli bir düzey. Güç kaybı oluşması halinde petrolde 57.40$ düzeyi test edilebilir. Petrolde 59$ üzerinde güçlenme olması halinde kısa vadede 60.60$ düzeyine yanlışsız yükseliş eğilimi hızlanabilir.
Destekler: 57.40 / 54.60 / 52.20
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 60.60
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 64.80 / 62.20 / 60.00
Dirençler: 66.40 / 67.30 / 69.40
Euro/Dolar G20 öncesi beklemede
EURUSD G20 öncesi ABD Hazine Bakanının ABD – Çin ticaret muahedesine yüzde doksan hazır olduklarına yönelik açıklama sonrası çıkarlarına orta verdi. Global piyasalarda dolar endeksinin 96 düzeyi zerinde inatçı olması paritede 1.1390 düzeyi üzerindeki güçlenmeyi törpüledi. Bugün bilgi ajandası hayli ağır görünüyor. Bilhassa ABD’de şahsî gelir ve harcalar piyasalar tarafından izlenecek. Bununla birlikte G20 tepesinden ikili görüşmeler konusunda gelebilecek açıklamalar piyasanın odak noktasında olacak.
Teknik Tahlil: Paritede 1.1390 düzeyinde bulunan 50 haftalık ortalama güçlü direnç olmaya devam ediyor. Bununla birlikte 1.1350 düzeyindeki takviye noktası paritede kısa vadeli reaksiyon alanı olarak izlenebilir. Şimdilik paritede sıkışık bir seyir var. 1.1350 düzeyi aşağı istikamette geçilmesi halinde günlük süreçlerde 1.13 düzeyine yanlışsız güç kaybı oluşabilir. Başka yandan 50 haftalık ortalama üst istikamette geçilmediği sürece 1.1390 yakınlarından geri dönüş hareketi oluşabilir.
Destekler: 1.1350 / 1.1300 / 1.1260
Dirençler: 1.1390 / 1.1450 / 1.1470
G20 başladı USDTL için kritik günler
Bu hafta merakla beklenen G20 Doruğu bugün itibariyle başladı. Yarında sürecek olan Tepede ABD ‘nin Çin ve Türkiye ile yapacağı başka ayrı görüşmeler gündemde olacaktır. Çıkacak telaffuzlar fiyatlamalar üzerinde tesirini hissettirebilir. Bugünde Tepeyi takip edeceğiz. Bilgi takvimi ikinci planda kalmış durumda.
Teknik Tahlil: USDTL kurunda geri çekilmeler sonlu kalıyor. Kur 5.80 altında kalmak istiyor lakin 5.75 düzeyinin altında ısrarcı olamıyor. Esasen kurun rahatlaması için 5.65 altında kapanışlar görmemizde yarar var. Bunu görmediğimiz sürece kurda geri çekilmeler sonlu kalabilir. Üstte 5.82 bölgesi ortalamasının geçtiği direnç pozisyonunda.
Dirençler: 5.82 / 5.85 / 5.87
Destekler: 5.75 / 5.72 / 5.70
EUR/TRY
Teknik Tahlil: EURTRY kuru 22 günlük ortalamasına denk gelen 6.56 bölgesinde fiyatlanıyor. Burada tutunursa üst tarafta 6.60 bölgesine gerçek reaksiyon oluşturabilir. Buna rağmen, 6.56 bölgesin tutunamazsa bu durumda 6.52 bölgesine yanlışsız uzama beklenebilir.
Dirençler: 6.60 / 6.65 / 6.67
Destekler: 6.55 / 6.52 / 6.50
Viop Kontratları
Endeks Kontratı
VIOP endeks kontratında mevcut uzun durumlar bir mühlet daha korunabilir. Bu durumda 117400 endeks düzeyi stop loss olarak belirlenebilir. Ek uzun durumlar içinse 120600 endeks düzeyinin üzerindeki seyir kıymetlendirilebilir. Ek kısa durum için ortam pek uygun olmamakla birlikte, mevcut kısa durumlar içinse 120600 endeks düzeyi stop loss alınarak bir mühlet daha bekletilebilir.
Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında mevcut uzun durumlar 5.65 Dolar kuru düzeyi stop loss alınarak bir mühlet daha bekletilebilir. Ek uzun durum içinse spot piyasada kurun 5.82 düzeyinin üzerindeki seyri kıymetlendirilebilir. Spot piyasada kurdaki hassasiyete bağlı olarak VIOP kontratında yeni kısa konum denemesi için beklenebilir yahut riski seven yatırımcılar kur 5.80 altında kaldığı sürece stop loss ile yeni kısa konum denemesi yapabilirler.
Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun konumlar spot piyasadaki 1412$ düzeyi stop loss alınarak korunabilir. Ons altında aşağı taraflı seyir 1402$ düzeyinde sonlu kalıyor. Münasebetiyle 1402$ düzeyi aşağı tarafta geçilmedikçe kısa konumlar için uygun ortam oluşmayabilir.
İntegral Yatırım Menkul Pahalar A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların ferdî görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
